Chapter 7 | An Investor Who Sees The Future
Chapter 7
Bab 7
Hyun-joo menjelaskan secara singkat.
Jika saham dan obligasi mewakili aset keuangan, maka minyak dan emas mewakili aset berwujud.
Sebelum krisis keuangan melanda, harga minyak mendekati $150 per barel. Namun, setelah krisis keuangan dan perlambatan pertumbuhan ekonomi, permintaan menurun, dan harga pun anjlok.
Yang memicu hal ini adalah pengembangan gas serpih dan minyak serpih di Amerika Serikat.
<!--more--><!--novelstealer x ruidrive-->Keberadaan gas dan minyak di batuan serpih telah diketahui sejak lama. Namun, karena biaya dan kendala teknologi, pengeboran tidak mungkin dilakukan.
Namun dengan harga minyak yang secara konsisten di atas $100 per barel dan pengembangan teknologi baru, pengeboran menjadi layak dilakukan.
Perusahaan-perusahaan Amerika mulai memecah batuan serpih dan mengekstrak gas dan minyak di dalamnya. Jumlah yang ditemukan sangat besar, yang kemudian dikenal sebagai revolusi serpih.
“Apakah Anda tahu apa saja 3 jenis minyak bumi teratas di dunia?”
Saya mempelajari ini di kelas ekonomi dunia saya.
“Minyak mentah Brent dari Laut Utara, minyak mentah Dubai dari Timur Tengah, dan West Texas Intermediate, kan?”
Ngomong-ngomong, Korea Selatan terutama mengimpor minyak mentah Dubai di antara semua itu.
Hyun-joo mengangguk sambil tersenyum.
“Tepat sekali. Seperti yang Anda lihat, AS awalnya adalah negara penghasil minyak. Namun, meskipun tidak mampu memenuhi permintaan domestik, AS tetap mempertahankan posisinya sebagai importir terbesar. Tetapi semuanya berubah dengan revolusi shale.”
Jumlah gas dan minyak serpih yang diproduksi di AS cukup untuk berpotensi mengubah AS dari importir minyak utama menjadi eksportir minyak.
Tentu saja, negara-negara penghasil minyak berada dalam kekacauan.
Permintaan minyak bersifat inelastis. Ketika harga naik, konsumsi tidak langsung menurun, dan sebaliknya. Hal ini menyebabkan struktur harga yang didorong oleh penawaran.
OPEC pada dasarnya berfungsi sebagai kartel yang diakui secara internasional. Setiap kali mereka berkolusi, harga minyak berfluktuasi, yang menyebabkan guncangan minyak pertama dan kedua.
Namun, di luar kartel ini, AS muncul sebagai pemasok baru.
Prospek cerah harga minyak yang sebelumnya diperkirakan melebihi $200 per barel sirna, dan harga terus merosot.
Permintaan sudah tetap.
Untuk menaikkan harga, perlu dilakukan pengurangan pasokan. Negara-negara anggota OPEC dengan tergesa-gesa mengadakan beberapa pertemuan untuk memangkas produksi, tetapi hasilnya selalu tidak berhasil.
“Kepentingan negara-negara penghasil minyak saling terkait terlalu rumit.”
Kelemahan terbesar dari minyak serpih adalah biaya produksinya yang mahal.
Dengan perkiraan biaya produksi sekitar $45 per barel, jika harga minyak turun di bawah $50 per barel, dikatakan bahwa lebih dari setengah perusahaan akan bangkrut.
“Negara-negara penghasil minyak yang berada di ambang kehancuran, seperti Venezuela, mungkin mendukung pengurangan produksi karena mereka bisa bangkrut jika harga minyak turun lebih jauh. Tetapi negara-negara seperti Arab Saudi, dengan banyak uang yang dipertaruhkan, mengambil sikap untuk bertahan tanpa pengurangan produksi untuk sementara waktu. Jika harga minyak rendah terus berlanjut, akan sulit juga bagi perusahaan-perusahaan minyak serpih.”
“Menurut Anda, apa hasil dari pertemuan ini?”
“Kemungkinan besar, mereka akan gagal mencapai kesepakatan. Mereka hanya mampu mempertahankan harga sekitar $60 per barel, dan jika gagal kali ini, kemungkinan besar akan turun di bawah $50. Para pemain besar sudah bertaruh pada sisi itu, dengan harga WTI turun lebih dari 8 persen hanya dalam minggu ini.”
Fluktuasi harga minyak yang berlebihan merupakan masalah tersendiri. Penurunan harga minyak saat ini berdampak negatif pada perekonomian.
“Jika kesepakatan tercapai?”
“Harga akan meroket, dan pasar akan bersorak, tetapi… kemungkinannya sangat rendah.”
“Namun, kesepakatan mungkin bisa tercapai kali ini.”
Hyun-joo menatapku dengan bingung mendengar pernyataanku.
“Menurutmu mengapa begitu?”
Aku mengatakannya begitu saja tanpa berpikir.
Saya tadi berbicara tidak jelas.
“Saya, saya hanya berpikir akan menyenangkan jika itu terjadi.”
Hyun-joo tersenyum getir.
“Memang akan menyenangkan, tetapi harapan dan prediksi adalah hal yang berbeda.”
Saat percakapan kami berakhir, telepon Hyun-joo berdering lagi.
Berdengung!
Setelah memeriksa pesan tersebut, Hyunjoo berdiri dari tempat duduknya.
“Aku sudah siap. Aku harus pergi kerja sekarang. Sampai jumpa lain waktu. Jinhoo, jaga dia baik-baik.”
“Ya, jangan khawatir.”
Taekgyu mendecakkan lidahnya.
“Akulah yang merawat Jinhoo. Kau bahkan tidak tahu.”
***
Kami kembali masuk ke mobil untuk pulang.
Saat Taekgyu mengemudi, aku terus memikirkan apa yang kulihat sebelumnya.
Apa sebenarnya arti dari kesepakatan pengurangan produksi OPEC?
“…”
Tentu saja, itu berarti OPEC setuju untuk memangkas produksi, kan?
Jika kesepakatan itu tercapai, harga minyak akan meroket. Bahkan tanpa ucapan Hyunjoo, ini adalah hal yang masuk akal.
Pada saat itu, sebuah pikiran terlintas di benak saya.
Bagaimana jika saya membeli minyak terlebih dahulu?
Jika ini benar-benar sebuah firasat dan apa yang saya lihat itu benar, hanya dengan membeli minyak terlebih dahulu, saya bisa menghasilkan banyak uang, bukan?
Oh! Sepertinya aku baru saja mendapat ide cemerlang.
Saya mempertimbangkan ide itu dengan tenang.
Saya memprediksi ledakan artileri dan kebangkrutan Mountain Hill. Mengikuti hukum induksi, pemotongan produksi OPEC ini seharusnya juga benar. (Mari kita pikirkan kelemahan induksi nanti.)
Masalahnya terletak pada modal investasi.
Setelah memberikan uang muka rumah dan 100 juta won kepada ibu saya, saat ini saya memiliki sisa 250 juta won di rekening saya dan 740 juta won di rekening Taekgyu.
Apakah saya harus menginvestasikan semuanya?
Saat aku sedang memikirkan hal ini, Taekgyu bertanya padaku.
“Apa kamu melihat sesuatu saat berbicara dengan noona tadi?”
"Hah?"
“Kamu melihat sesuatu, kan? Apa itu? Apa yang kamu lihat?”
“…”
Anak-anak memiliki kepekaan yang tajam terhadap hal-hal yang tidak penting.
Tunggu. Kalau dipikir-pikir, aku cuma punya sekitar 1 miliar won(?) tapi dia punya lebih dari sepuluh kali lipat jumlah itu.
Sambil menatapnya, aku bertanya pada Taekgyu, "Apakah kamu sedang mempertimbangkan untuk membeli minyak?"
Taekgyu tampak bingung. “Minyak? Beli minyak? Persediaan bensin kita saat ini melimpah.”
“Bukan, saya tidak sedang membicarakan mengisi bensin mobil Anda; ini tentang hal lain…”
Saya menjelaskan apa yang telah saya lihat dan ide yang tiba-tiba terlintas di benak saya.
Taekgyu terkejut setelah mendengar penjelasanku. “Jadi maksudmu kau memprediksi kesepakatan pengurangan produksi OPEC, dan jika itu terjadi, harga minyak akan naik, jadi kita harus membelinya lebih dulu?”
"Tepat."
Untungnya, dia memahaminya dengan mudah.
“Tapi di mana kita akan menyimpan minyak setelah membelinya? Menumpuk barel di rumah?”
“…”
Sepertinya dia belum sepenuhnya memahami idenya.
***
Kami tiba di apartemen satu kamar milik Taekgyu di Yeoksam-dong.
Begitu kami masuk rumah, Taekgyu membereskan piring-piring di meja dan menyalakan komputer. Dia membuka peramban dan langsung mencari WTI.
Amerika Serikat kesulitan untuk menangani produksi minyak domestiknya sendiri. Bahkan jika perdagangan terjadi, minyak tersebut sebenarnya tidak diekspor ke luar negeri.
Meskipun demikian, karena sifat pasar keuangan yang maju di Amerika Serikat, hal itu berperan dalam menentukan harga minyak internasional.
Seperti yang Hyunjoo noona sebutkan, harga WTI nyaris bertahan di angka $60 per barel. Tepatnya, harganya $60,48.
“Angkanya telah turun secara signifikan.”
Minyak mentah tidak hanya digunakan untuk mengisi bahan bakar mobil tetapi juga dimanfaatkan di berbagai industri. Oleh karena itu, kenaikan harga minyak berdampak signifikan pada harga produsen.
Ketika ayah saya mengelola pabrik, beliau mengalami kesulitan karena harga minyak melebihi $100 per barel. Namun sekarang, setelah beberapa tahun, harga minyak telah mencapai titik terendah.
Minyak serpih benar-benar menakjubkan.
Taekgyu masuk ke akun Golden Gate-nya. Bahkan setelah mengirimkan saya 500 juta, dia masih memiliki saldo $11.932.000. Sekitar $673.000 di antaranya adalah bagian saya.
“WTI? Di mana kita bisa membelinya?”
“Di Bursa Komoditas New York.”
Taekgyu tampak antusias tentang sesuatu.
“Anda berencana membeli berapa banyak?”
Karena kita tidak bisa memprediksi hasilnya, mari kita mulai dengan sekitar setengah taruhan.
“300.000 dolar AS.”
“Kalau begitu, ayo kita beli punyaku bersama-sama.”
“Berapa banyak yang akan kamu beli?”
“Sekitar 10 juta dolar.”
“Dolar?”
“Ya, dolar.”
Saya terdiam dan berkata, “Bagaimana Anda bisa menyebut itu jumlah yang pantas? Apakah Anda sudah gila?”
“Lalu $5 juta?”
Apakah dia tiba-tiba kehilangan kendali karena uang yang baru didapatnya?
“Ini bukan hal yang pasti, kawan.”
“Kamu yakin? Kalau begitu, semuanya akan berjalan lancar.”
“Dan jika tidak?”
“Oke. 3 juta dolar. Tidak bisa lebih rendah lagi.”
“…Lakukan sesukamu.”
Pasar memperkirakan pertemuan pengurangan produksi akan gagal.
Karena pasar telah memperhitungkan prediksi ini, harga minyak telah turun secara signifikan. Bahkan jika pengurangan produksi gagal, penurunan lebih lanjut mungkin tidak akan terlalu besar.
Jika kita salah, kita bisa menjual dengan sedikit kerugian.
***
Saya masuk ke akun Taek-gyu dan membeli WTI.
Kedengarannya sulit dipercaya, 3,3 juta dolar, jumlah yang tak terbayangkan bagi orang biasa. Dengan tangan gemetar, saya mengklik tombol beli.
“Lalu apa yang harus kita lakukan sekarang?”
“Kita harus menunggu hingga pertemuan OPEC selesai.”